基金管理公司運營風險控制措施

上海譽昂企業(yè)管理有限公司

基金管理公司運營風險控制措施

1、明確風險控制的組織架構

明確基金管理公司風險控制的部門職責，形成公司各職能部門在風險控制上的協(xié)調(diào)監(jiān)控體系。董事會作為公司高權力機構的執(zhí)行機構，主要負責制定風險控制政策，對公司風險負終責任;公司總經(jīng)理作為日常經(jīng)營的組織者，具體負責公司風險控制的組織、協(xié)調(diào);公司監(jiān)察法律部作為基金管理公司風險控制的內(nèi)設機構，監(jiān)督、檢查風險控制制度的執(zhí)行情況，對于投資、交易過程中出現(xiàn)的風險因素及時進行監(jiān)控，建立與相關業(yè)務部門風險通報協(xié)調(diào)制度;公司的各業(yè)務部門和業(yè)務崗位，在一定范圍內(nèi)具體承擔與其業(yè)務相關的風險控制責任。董事會下設稽核部門直接向董事會報告，稽核室負責基金公司營運時，定期或不定期稽核所有部門的作業(yè)流程是否遵循內(nèi)部控制制度執(zhí)行并做成稽核報告定期向董事會報告，遇有重大缺失事項需實時向董事會報告。

2 風險控制具體流程

(1)構建制度性的股票與債券投資決策流程。在投資決策過程中，憑借研究部門、外部研究力量的支撐，構建一套完整高效的“投資研究流程”，將基本面研究和數(shù)量化分析相結合，通過嚴謹?shù)牧鞒蹄暯?，形成高效的團體，讓研究、決策、交易以及風險控制等各環(huán)節(jié)緊密銜接，為取得穩(wěn)定的優(yōu)良業(yè)績提供可靠的保證。

(2)嚴格基金管理公司的交易執(zhí)行流程。

在交易執(zhí)行流程為防范分散交易的不易監(jiān)控的缺點，多實行集中交易管理制度，即以公平、公正為原則，對公司管理的所有基金投資實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，以保證各基金間利益的公平。確定交易執(zhí)行流程運行的三大基本原則：交易管理原則、交易執(zhí)行原則和交易監(jiān)督原則。首先，交易執(zhí)行流程通過建立外部和內(nèi)部的防火墻制度，以防范投資過程中的道德風險。其次，交易執(zhí)行流程以交易執(zhí)行、交易監(jiān)督、交易分析建議與反饋為基本職能，以注重市場分析判斷和交易方法的研究創(chuàng)新為發(fā)展方向。后，通過建立和明確交易執(zhí)行流程中的崗位職責及相應的績效考核制度以保證交易的規(guī)范運行，防范交易風險。

(3)制定風險容忍度。

容忍度實質(zhì)上是指公司所能容忍的大損失。高層確定公司總的風險限度，并將其分配到各個部門，使各部門負責人清楚了解其管理負責的額度，后可以細分給每個交易員。公司高執(zhí)行管理委員會每年對各種核心業(yè)務的風險容忍度進行檢討和批準任何具體的改變。

(4)使用風險控制定量分析模型。

美國各大證券公司都有自己的風險監(jiān)視和度量風險控制模型，各公司的模型都有自己的特色，如J.P摩根在業(yè)界以定量風險矩陣模型而著稱，但總的來說各家公司的模型的核心原理大同小異，總體上有如下特征：具有明確的量化指標，具有全面風險管理模型特征。模型考慮了公司范圍內(nèi)各層次的業(yè)務單位及各個種類風險的綜合管理，這種管理要求將信用風險、市場風險、各種風險及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合和承擔這些風險，再依據(jù)統(tǒng)一標準進行測量并加總，并且依據(jù)全部業(yè)務的相關性對風險進行控制和管理。

(5)定期編制對業(yè)務執(zhí)行風險控制點的監(jiān)控報告。

將基金管理公司投資決策、交易執(zhí)行過程中的風險監(jiān)控制度化，定期由監(jiān)察法律部門編制業(yè)務執(zhí)行風險控制點的監(jiān)控報告，分析業(yè)務執(zhí)行過程中存在的問題及進一步的改進方向。如出現(xiàn)指令違法違規(guī)或者其它異常情況，應及時報告相應部門與人員;投資管理人應執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同基金賬戶的利益能夠得到公平對待;建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對并存檔保管;建立科學的交易績效評價體系。投資管理人應建立嚴格有效的制度，防止不正當關聯(lián)交易損害基金持有人利益。

股權轉讓流程：

1、稅務

地務：  股權轉讓手續(xù)，需要進行身份認證，認證前在地稅要先注冊

國稅：一證通網(wǎng)上申報

2、工商需要先進行網(wǎng)報、審核通過以后在預約工商現(xiàn)場交件就可以取照了

所需材料：

1、需要利潤表、負債表、章程、新舊股東身份 

2、執(zhí)照正副本原件

3、公章

4、身份證

5、轉股文件需要簽字

什么情況下公司股權不能轉讓？

《公司法》規(guī)定，股份公司的發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉讓;公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級管理人員所持有的本公司的股份在任職期間內(nèi)不得轉讓。投資人在受讓非上市股份公司股權時，必須對擬出讓股權的相關情況了解清楚。

股權轉讓以后，要即時  股權變更：

1、股權轉讓完以后，目標公司應當注銷原股東的出資證明書，并新加入股東簽發(fā)出資證明書，并需要修改公司章程和股東名冊中有關股東的姓名、住處、出資額等。