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由此可見,全球油漆和涂料行業仍相對分散,高色散油漆和涂料行業在中國。理論上,行業市場集中度較低,更多的是行業競爭的行業,行業利潤率將低;反之,如果行業市場集中度高,更多的是行業壟斷行業,該行業利潤率較高。因此,世界涂料市場和中國涂料市場集中度需要改善。涂料在中國目前是世界上第一個生產和銷售,但中國國內的外資企業仍然落后于涂料公司。與日本和印度相比,中國涂料市場還遠。日本涂料小于200萬噸,年生產2016有兩個世界十大油漆制造商日本油漆和關西涂料;印度涂料小于400萬噸,年產2016也有一個在亞洲世界十大油漆制造商的油漆。和中國涂料市場需求高達1900萬噸,但沒有一個年銷售額數十億的企業,更不用說世界十大油漆制造商。它也表明,在中國涂料市場的離散程度。數量很長一段時間,中國的中小型涂料企業占據95%以上的數字,整個行業分布比較分散,企業集中度低。但隨著涂料工業的發展,環境保護監督風、原材料價格上漲等連續打擊,在多重壓力下,涂料企業的生存壓力越來越大,兩極分化越來越明顯,進一步催化涂料行業重組。據悉,2016年,涂料行業有近三分之一的中小企業處于虧損狀態,產能過剩的直接后果是企業資金周轉很困難,一個惡性循環,企業關閉。2017年涂料行業面臨著更嚴重的環境審計,更沒有競爭力的中小企業紛紛倒閉。小企業的下降涂料將瓜分市場份額最大的涂料企業。在當前國內涂料十強企業生產占最大的涂料企業未來的生產將進一步改善,迅速抓住市場成為許多油漆公司的主要選擇,涂料行業的競爭加劇。從全球市場的角度,涂層類型屬于高濃度的寡頭壟斷市場。提高利潤率可以直接或間接的積極影響產業競爭力,除了壟斷市場結構,提高產業集中度可以增加技術創新,降低成本,減少不確定性,從而提高行業的競爭力。因此,隨著工業的發展,世界涂料市場集中度也將逐漸增加。
歡迎咨詢:賀經理 15039068018......133-1125-2586目前中國涂料產銷已是世界第一,但中國的本土涂料企業卻仍落后國外涂料公司一大截。跟日本和印度相比較,中國涂料市場也是相差甚遠。日本2016年涂料年產量不到200萬噸,卻擁有兩家全球十大涂料制造商立邦涂料和關西涂料;印度2016年涂料年產量不足400萬噸,也擁有一家全球十大涂料制造商亞洲涂料。而涂料市場需求量高達1900萬噸的中國,卻沒有一家年銷售額過百億的企業,更別提全球十大涂料制造商。這也說明國內涂料市場的分散程度。。撥打廠長熱線 24小時為您服務,我們是專業的水處理團隊,您有問題,聯系我們,我上門服務。時間就是金錢,多一天解決問題,多一天提高產量。我們愿意為您的企業生產保駕護航。愿意做您企業背后默默付出的那個人。
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一直以來,中國的中小型涂料企業數量占據了整個行業數量的95%以上,分布比較分散,企業集中度低。而隨著涂料行業的發展,環保督查風、原材料漲價潮等相繼來襲,在多重壓力之下,涂料企業生存壓力越來越大,兩極分化也越來越明顯,進一步地催化著涂料行業的洗牌。據了解,2016年,涂料行業內就有近三分之一的中小企業處于虧損狀態,產能過剩的直接后果就是企業資金周轉困難,進而惡性循環,企業陸續倒閉。2017年涂料行業面臨著更加嚴厲的環保稽查,更多沒有競爭力的中小企業將紛紛倒閉。而這些倒下的涂料小企業所占的市場份額將被中大型涂料企業所瓜分。以目前國內涂料十強企業總產量的占比來看,未來中大型涂料企業產量將會進一步得到提升,迅速搶占市場成為許多涂料企業的首要選擇,涂料行業競爭進一步加劇。
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與年前的紅紅火火的漲勢相反,年后自2月中旬起國內合成橡膠價格快速步入下跌通道。市場跌勢突然又迅速皆是市場始料未及,囤貨商恐慌性拋售、下游暫停入市,市場交投消息罕見。據卓創資訊監測的數據顯示,丁苯順丁橡膠市場價格跌幅高達25%以上,出廠價格跌幅也在20%以上。價格下跌幅度詳情如下表所示:
表 國內合成橡膠主流市場及主場價格一覽表
單位:元/噸
類型 | 牌號 | 最高價(2月10日) | 最低價(3月14日) | 幅度 |
市場價格 | 齊魯丁苯1502 | 24500 | 17500 | -28.57% |
齊魯順丁BR9000 | 26200 | 19500 | -25.57% | |
出廠價格 | 齊魯丁苯1502 | 23900 | 18000 | -24.69% |
齊魯順丁BR9000 | 25100 | 20000 | -20.32% |
合成膠價格長時間寬幅高于天膠價格
成交阻力不知不覺中迅速提升
春節過后市場聽到最多的一個反饋聲音就是合成橡膠價格寬幅高于天然橡膠價格,部分下游制品企業更換了配方,尤其是天然橡膠對丁苯橡膠的替代。
圖1
圖2
從圖1、圖2不難看出,自2016年9月份起丁苯順丁橡膠價格居于天然橡膠之上, 2017年1-2月份丁苯順丁橡膠價格寬幅高于天然橡膠價格頗為矚目,尤其是順丁橡膠,兩者的價差最高竟達7000元/噸附近。據卓創資訊統計,2016年四季度丁苯、順丁高于天膠的季度平均價差分別是1000元/噸、3000元/噸,2017年一季度丁苯高于天膠的季度平天膠均價差擴大4倍有余至近4000元/噸,順丁高于天膠的季度平天膠均價差擴大2倍至近6000元/噸。
因行情預期樂觀后部分輪胎廠的備貨周期擴大到40-50天,今年第一季度后受采購周期延長且部分企業已最大程度的替換配方,減少合成橡膠尤其是丁苯橡膠的用量而增加天膠的用量,從而造成合成橡膠的需求量萎縮而引發價格寬幅走低。
進口貨源涌入 加速社會庫存累計
2017年2月份我國天然及合成橡膠進口量為56萬噸,1-2月合計量為107萬噸,同比去年同期增加39.5%。卓創根據往年2月份天然橡膠進口量推算,天然橡膠(包含乳膠、混合膠)進口量在今年2月份進口量或出現歷史最高值。根據上述數據不難看出,價格的上漲后合成橡膠進口中國套利窗口拉開,
2-3月份到港的遠洋合成橡膠貨源依然在陸續抵達,而當時訂貨的時間應該是去年年底或今年年初的大漲行情。根據海關統計的1月份進口丁苯順丁橡膠數據合計值為6萬多噸,進口合計量已超過當月順丁橡膠的產量。
因此進口丁苯順丁同比月度增幅保持在40%-50%的高速水平,進口貨源至今進入下游工廠還是通過經銷商流通,直接加速了社會庫存的增加,拖累價格步步下滑。
擠壓價格“水分” 產業鏈趨于理性傳導
輪胎需求數據依然可觀;國內1月份半鋼和全鋼輪胎出口總量實現了20%以上的高增長,1-2月汽車產銷同比平均增長4%,乘用車產銷同比增長5%以上;2月國內半鋼和全鋼輪胎行業開工率環比1月實現了10個點左右的提升。由此可見整體需求并未惡化,只是在行情預期中合成橡膠市場前期價格追漲太快,丁二烯成本烘托下,市場投機進場后,連續半年以上寬幅高于天膠價格。高點無人接盤后勢必從下游需求倒閉價格下瀉,丁二烯檢修題材的“過分放大”顯然難以長時間支撐整個產業鏈的高價。
因此2-3月份合成橡膠市場價格的下跌,更多的是前期價格漲超后的“水分”的擠出過程,是產品和行業價值回歸的過程。
卓創資訊天然橡膠分析團隊認為天膠基本面環境供需維持“緊平衡”,供應壓力和需求增長點同時存在,在資金面流動性趨于緊張的背景下,天然橡膠下方空間不大,同時上方交投壓力較大,形成短期性窄區間震蕩態勢,中期有望形成“筑底”行情,現階段偏空但不必過分悲觀。
卓創資訊合成橡膠分析團隊認為截止至3月中合成橡膠市場跌幅及市場操盤商心態的變化,行情或有企穩跡象,企穩夯實后價格不排除反彈的可能。
第一,下游輪胎企業剛需仍存,而且接下來的原材料采購時間節點日益臨近。第二,2-3月份歐美合成橡膠外盤價格上漲,遠洋貨源第二季度套利亞洲窗口明顯收窄,近洋船貨美金價格高企,下游工廠表示選擇人民幣貨源更具成本優勢。從全球市場來看,涂料市場屬于高集中寡占型。利潤率的提高可以直接或間接的正面影響產業競爭力,除壟斷外的市場結構下,提高產業集中度可以增加技術創新、降低成本、減少不確定性優勢,進而提高該產業的競爭力。因此,隨著行業的發展,世界涂料市場的集中度也將逐漸提高。
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